AMC监管风暴升级：年内罚单总额超3570万，东方资产一分公司高管被禁业五年

网品牌工程频道综合天津监管局公开信息报道，国家金融监督管理总局针对金融资产管理公司（AMC）的监管持续高压。2月28日，天津监管局披露，中国东方资产管理股份有限公司天津市分公司原总经理张晨光因资产风险分类不准确、以追加投资名义违规融资、外审整改不到位等三项违规，被禁止从事银行业工作5年。这一处罚成为2024年AMC行业强监管的标志性事件。

最新监管数据显示，截至2月末，金融监管总局及各地分局年内已对AMC机构开出29张罚单，累计罚款3570余万元，涉及违规事项62项，罚单数量与金额双双刷新近五年纪录。从违规类型看，"非金融机构不良资产收购业务违规"以21次高居榜首，"尽职调查严重失职"以13次位列第二，反映出部分AMC机构在业务扩张中漠视合规、风控流于形式。

非金融机构不良资产收购本为化解企业债务风险的工具，但在实践中异化为监管套利手段。监管通报显示，有AMC机构通过虚构底层资产，将资金违规投向房地产、城投平台等领域，甚至用于承接股东关联方债务。

面对AMC业务复杂化趋势，监管手段同步升级。2024年1月，金融监管总局上线"AMC资金流穿透监测系统"，通过对接中登网、税控系统，可实时追踪资产包底层资金流向。该系统试运行期间已预警7笔可疑交易，涉及虚构贸易背景、关联方循环融资等新型违规。某地方监管人士称："过去查一笔资金需手动比对数十个账户，如今AI算法30秒即可生成资金拓扑图。"

监管重压下，AMC行业正经历深度调整。头部机构人士透露，多家公司已暂停非金不良资产新增业务，全面清查存量项目。二级市场上，中国信达（1359.HK）等AMC上市公司股价年内普遍下跌超15%，反映投资者对行业盈利模式可持续性的担忧。分析指出，随着存量违规项目风险暴露，AMC机构或将面临资产负债表重构压力，行业利润空间进一步压缩。

据接近监管部门人士消息，《金融资产管理公司监管评级办法》修订已进入征求意见阶段，拟大幅提高"非金业务合规性"考核权重。这场始于2024年初的监管风暴，正推动万亿级不良资产交易市场走向透明与规范。

编辑：高小波