腾讯系金融科技企业再曝合规漏洞 益盟股份年内两遭监管警示

网品牌工程频道综合财经媒体报道，证券投资咨询行业监管持续高压下，腾讯参股企业益盟股份有限公司（证券代码：832950）再曝合规管理缺陷。3月1日，上海证监局披露对益盟股份及其员工黄飞采取出具警示函措施，直指其证券投顾业务存在"无证上岗""风控失守"等违规行为。这是继2023年4月因异地营销管理混乱被处罚后，该公司一年内第二次收到监管罚单。

（图片来源：上海证监局）

经查，益盟股份在开展证券投资顾问业务中存在三大违规：

人员资质失控：员工黄飞未在中国证券业协会注册登记，违规向投资者提供投资建议；

合规机制形同虚设：未能通过内部监测发现并处置员工违规行为；

整改敷衍了事：去年异地营销管理问题整改未达监管要求。

依据《证券投资顾问业务暂行规定》，上海证监局责令其全面升级合规体系。益盟股份回应称将"严格按照监管要求改正"，但市场对其整改诚意存疑——2023年被罚后，其2024年上半年营业收入同比暴跌40.75%，扣非净利润亏损1605.82万元，同比扩大133.12%。

腾讯持股19.12% 战略协同效应待考，作为腾讯在金融科技领域的重要布局，益盟股份自2015年引入腾讯战略投资后，曾宣称要打造"智能投顾生态"。但监管档案显示，这家新三板挂牌企业近年屡踩红线：

2021年因数据安全漏洞被网信部门约谈；

2022年涉嫌过度营销遭消费者集体投诉；

2023-2024年连续因合规问题被证券监管部门处罚。

"腾讯的流量与技术赋能未能转化为合规竞争力。"中央财经大学证券期货研究所专家指出，益盟股份主营的证券信息软件业务面临同花顺、东方财富等巨头挤压，投顾业务毛利率从2020年的68%骤降至2023年的29%，转型压力凸显。

此次处罚正值证券投资咨询行业专项整治深化之际。2024年以来，已有23家持牌机构收到监管措施，较去年同期增长35%，违规事由集中在无证展业、误导性宣传、系统风控缺失等领域。

值得关注的是，益盟股份主推的"AI投顾助手"产品，宣称运用大数据算法提供投资策略，但其底层模型未通过证监会算法备案。

针对行业乱象，监管部门正构建"机构-人员-产品-行为"四位一体监控体系。2024年1月，中证协投顾业务管理系统上线，可实时核验从业人员资质；2月，《证券基金投资咨询业务数据安全指南》发布，要求AI投顾模型训练数据留存不少于5年。

在强监管与行业竞争双重压力下，益盟股份的困境折射出金融科技企业合规转型的迫切性。其2024年战略规划提出"All in智能投研"，但如何平衡创新速度与合规底线，将成为腾讯系金融科技版图进化的关键考验。

【本网观点】

从数据安全到业务合规，金融科技企业的野蛮生长时代已然终结。当"持牌经营""穿透监管"成为行业铁律，益盟股份的案例警示市场：缺乏合规内功的"伪创新"终将被淘汰，唯有将技术优势转化为治理效能，方能在数字化浪潮中行稳致远。

编辑：高小波