广发银行管理层变动叠加业绩“滑铁卢”，千万级别罚单凸显风控漏洞

证券之星 赵子祥

作为国内首批股份制商业银行的代表之一，广发银行近期正经历前所未有的多面挑战。9 月末，该行官宣重大人事调整，行长王凯因集团分工调整辞任，副董事长、董事等多项职务同步卸任，集团副总裁林朝晖兼任党委书记，核心管理层变动引发市场对其经营策略延续性的担忧。

证券之星注意到，人事动荡背后，是该行经营业绩的显著承压，2024年实现营业收入692.37亿元、净利润152.84亿元，同比分别下降0.63%和4.58%，出现近17年来首次营收净利“双降”。盈利结构更显脆弱，以手续费及佣金为核心的中间业务收入同比下滑7.43%，其中银行卡手续费收入锐减12.65%，传统优势业务增长动力枯竭。

雪上加霜的是，2025年内监管罚单接踵而至，总行及分支机构累计被罚超30次(含理财子公司)，贷款、票据、保理等核心业务的合规漏洞全面暴露。人事调整、业绩下滑、合规失范三大难题交织，让这家老牌股份制银行站在了转型与风险防控的十字路口。

人事震荡叠加业绩“双降”

2025年9月28日，广发银行发布的人事变动公告显示，王凯因集团分工调整，不再兼任广发银行党委书记，同时辞去该行第十届董事会董事、副董事长、行长等职务，集团公司党委委员、副总裁林朝晖接棒兼任党委书记，而这一调整距离王凯任职行长不足三年。

重要岗位人事调整的背后，是广发银行17年来首次出现的业绩“双降”窘境。公开资料显示，广发银行成立于1988年，前身为广东发展银行，是国内首批组建的全国性股份制商业银行之一。2016年8月，广发银行成为中国人寿集团成员单位，总部位于粤港澳大湾区中心城市广州，是唯一一家实现粤港澳大湾区“9+2”城市、广东21个地级机构全覆盖的股份制银行，在横琴、南沙、前海三大平台设立二级分行。

根据2024年年报公开数据，该行全年营业收入692.37亿元，较上年减少4.42亿元，同比下降0.63%；净利润152.84亿元，较上年减少7.34亿元，同比下降4.58%，打破了长期以来的增长态势。

从收入结构看，两大核心收入来源同时承压，凸显经营基本面的脆弱性。利息净收入作为营收主力，2024年同比下降2.78%至496.51亿元，净息差收窄6个基点至1.54%，既反映了利率市场化背景下银行业的共性压力，也暴露了该行资产负债管理能力的短板。

中间业务的疲软则进一步加剧了业绩下滑压力。2024年该行手续费及佣金净收入同比下降7.43%至109.74亿元，成为拖累营收的重要因素。其中，代理业务、银行卡、担保承诺、承销债券等多项业务手续费收入同步减少，尤以银行卡手续费收入下滑最为显著，全年同比减少15.9亿元，降幅达12.65%。作为贡献近半营收的核心板块，个人银行及信用卡业务2024 年营收较上年大幅减少61.21亿元，从曾经的增长引擎沦为业绩拖累，折射出该行传统优势业务的转型困境。

业绩下滑的深层次原因，在于核心业务增长动能的丧失。曾被誉为“信用卡之王”的广发银行，其信用卡业务在2024年遭遇明显瓶颈。截至2024年底，该行信用卡累计发卡量1.23亿张，仅较上年增长500万张，增速大幅放缓；交易总额从2022年2.49万亿元的峰值回落至2023年的2.22万亿元，下降近11%，2024年延续低迷态势。

罚单密集落地暴露合规漏洞

业绩承压的同时，广发银行2025年迎来监管处罚的“密集期”，全年累计收到超30张罚单，罚没金额超9000万元(含个人罚款及理财子公司罚没款)，合规风险防控体系的薄弱环节全面暴露。从处罚主体看，不仅总行遭遇重罚，分支机构及理财子公司也接连“中招”，呈现出全链条、多业务线的违规特征。

9月12日，国家金融监督管理总局对广发银行总行开出的6670万元罚单，成为年内银行业重量级处罚案例之一。处罚决定书显示，该行因贷款、票据、保理等业务管理不审慎，以及监管数据报送不合规等多项违法违规行为被罚，相关责任人李工凡、陈卉被警告并合计罚款10万元。

具体来看，贷款业务是违规重灾区。监管检查发现，广发银行贷款“三查”(贷前调查、贷时审查、贷后检查)不到位，资金流向监控失效，存在房地产贷款集中度超标、流动资金贷款违规流入禁止性领域等问题。

总行被罚之外，分支机构的合规问题同样突出。9月5日，陕西金融监管局披露，广发银行西安分行、榆林分行因贷款及票证业务管理问题被罚146万元，多名责任人受到警告处分。仅7月一个月，该行就收到22张罚单，合计罚没565.15万元，罚没金额在股份制银行中排名第一，显示违规行为的普遍性和高频性。

作为重要子公司的广银理财，也未能幸免。8月1日，该理财子公司因投资运作不规范、数据管理不审慎、信息登记不及时等违法违规行为，被没收违法所得194.94万元、罚款964.94万元，罚没合计1159.88万元，两名责任人被警告并罚款共计40万元。理财子公司的违规处罚，暴露了广发银行集团化管控能力的不足，合规管理未能实现全集团覆盖。

面对密集罚单，广发银行在回应总行处罚时表示，相关问题源于2023年监管现场检查，目前已完成整改。但业内人士表示，短期内多项业务、多个主体接连被罚，一定程度上反映出该行内控体系存在多个环节的疏漏。

资产质量隐忧未消

业绩下滑与合规失范的背后，是广发银行资产质量的潜在风险。尽管2024年末该行整体不良贷款率较上年略有改善——不良贷款余额324.72亿元，不良贷款率1.53%，较2023年的1.58%下降0.05个百分点，但结构性风险不容忽视，尤其是核心零售业务的资产质量恶化趋势明显。

信用卡业务作为该行个人贷款的核心组成部分，不良率大幅攀升成为资产质量的主要隐忧。数据显示，广发银行信用卡透支不良率从2023年的1.59%飙升至2024年的2.19%，上升幅度达0.6个百分点，显著高于行业平均水平。

业内分析人士表示，这一变化与信用卡业务的扩张模式密切相关：此前为追求发卡规模，该行通过降低申办门槛、丰富卡权益等方式快速抢占市场，导致部分持卡人资质参差不齐，在经济下行压力下，偿债能力下降，不良风险集中暴露。

罚单密集、业绩下滑、人事震荡、资产质量承压，广发银行当前面临的多重挑战，既是自身经营管理短板的集中爆发，也折射出股份制银行在宏观经济换挡、监管趋严背景下的转型阵痛。

当下，金融监管的常态化、精细化已是不可逆趋势，银行业的竞争已从规模扩张转向质量提升。广发银行应当认识到，规模增长必须与风控能力相匹配。未来，若能以此次危机为契机，痛定思痛推进深层次改革，广发银行仍有望走出困局；但若无法破解合规与增长的失衡难题，其市场竞争力可能进一步下滑。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)