节前热度不减，近170家公司获机构调研

在2026年春节前夕的关键布局窗口期，机构投资者调研热情不减。根据Choice数据统计，2月2日至2月8日这一周内，近170家上市公司接待了各类机构投资者的实地走访与交流，覆盖半导体、工业自动化、新能源材料、智能制造等多个高成长性赛道，充分体现出资本对科技创新与产业升级主线的高度聚焦。

从接待机构数量来看，环旭电子以113家机构的接待量位居榜首，成为上周最受关注的公司。该公司于2月4日通过“特定对象调研”方式，接待了包括中金公司、易方达基金、汇添富基金、南方基金、景林资产等在内的多家头部机构，聚焦其在AI服务器、汽车电子及物联网领域的布局进展。

作为全球领先的电子设计制造服务商(EMS)，环旭电子长期深耕智能终端、通信设备与工业控制领域，并正加速向“AI+互联+模块化制造”方向转型。在本次交流中，公司管理层系统介绍了2025年经营成果及2026年核心增长引擎。

在本次调研中，机构重点关注其在AI硬件从制造向协同研发+模块化解决方案的转型能力，以及与日月光集团在先进封装、供电、光互连的协同效应。公司还表示，会依托于光创联现有的基础，再加上集团和北美客户的关系，进行重点突破,争取在2026年年底能够积累更多的头部客户的机会。光模块在多个客户上的突破还是很有机会的。

耐普矿机同样也备受关注，该公司于2月3日通过“线上交流”形式接待了113家机构。耐普矿机是国内矿山耐磨材料及装备领域的龙头企业，主要产品包括高铬铸铁、复合耐磨板、破碎机等，广泛应用于金属矿山、冶金、建材等行业。

2月3日晚间，耐普矿机公告将终止认购瑞士维理达资源股权，并同步放弃对哥伦比亚Alacran铜金银矿项目的后续投资，引发机构关注。

对于终止投资哥伦比亚矿山项目的原因，耐普矿机在调研中称，一是股权交割条件发生较大变动，收购款项支付条款发生较大变化，增加项目未来风险；二是项目资源所在国哥伦比亚的政治、经济环境、政策、法律法规变化风险上升；三是公司风险承受能力有限，本次投资对公司未来主业经营有较大影响，本次投资总额达到1.46亿美元(约人民币10.2亿元)，占公司净资产56%。

耐普矿机表示，将继续实施双轮发展战略，一方面完善全球化生产布局，做大做强选矿耐磨备件主业；另一方面会继续关注矿产资源领域的投资机会，优先考虑中亚、东南亚等政局较稳定的国家和地区，同时结合公司的风险承受能力去做合适规模的投资。

大金重工以109家机构的调研数量排名第三，于2月3日通过“海上基地调研”方式接待机构。作为国内风电装备制造领域的领先企业，大金重工主营业务涵盖风电塔筒、海上风电基础、光伏组件结构件等，近年来积极布局深远海风电项目。

调研中，公司透露，不仅是海风核心装备制造商,同样是海工综合服务解决方案系统提供商，已经实现通过延长产业链为下游客户提供如运输、母港、安装等更多服务；其次，我们会综合考虑并发挥国内和海外布局的协同优势,从而打造更强的竞争壁垒。

机构重点关注其在海上风电“平价上网”背景下的成本控制能力。大金重工表示，公司希望在漂浮式海外海上风电领域,通过我们的努力能够推动浮式项目实现真正的商业化。

奥比中光以76家机构的接待量位列第四，于2月2日通过“现场参观”形式接待机构。作为国内领先的3D视觉传感器供应商，奥比中光产品广泛应用于机器人、AR/VR、智能安防、自动驾驶等领域。

谈及未来，公司表示，将紧跟全球产业链升级趋势,持续聚焦3D视觉感知技术的前沿突破与产业落地，深化重点行业的技术适配,针对应用场景与行业痛点提供创新解决方案，形成“需求洞察-技术攻坚-场景验证”的高效创新循环,推动技术与产品融入产业核心,助力行业升级。同时，公司将持续巩固主营业务竞争优势,打造核心产品与技术壁垒，通过创新迭代与生态协同构建全球市场竞争力，实现研发与业务的双向赋能和协同发展，支撑公司的全球化战略实施。

华大智造于2月2日通过电话会议接待73家机构，聚焦其在基因测序设备国产替代进程中的进展。公司表示，CycloneSEQ 系列自 2024 年 9 月发布以来市场拓展成效显著，客户群体广泛覆盖高校、科研院所、疾控中心、医院及测序服务商，同时成功进入亚太、拉美等海外市场，全球化布局稳步推进。

国能日新以72家机构的调研量排名第六，于2月3日通过“特定对象调研”方式接待机构。公司是国内领先的新能源电力预测与智能运维服务商，业务覆盖风电、光伏、储能等领域。

除上述企业外，锐明技术、华通线缆、河钢资源、华锐精密、三夫户外、新开源、亚玛顿、顺网科技、中微半导等企业也分别吸引数十家机构调研，涵盖智能驾驶、高端材料、储能、消费电子、工业芯片等多个细分领域，显示出市场热点正从单一高景气赛道向多元化、高质量成长方向扩散。

整体来看，近期机构调研延续“重技术、重协同、重落地”的鲜明特征。在AI基础设施加速建设、国产替代纵深推进、绿色能源转型提速的多重背景下，具备真实技术整合能力、清晰商业化路径和全球化视野的企业，正成为资本竞相挖掘的价值高地。随着年报季临近与产业政策持续加码，预计节后调研热度将进一步升温，为2026年市场指明结构性机会所在。