厦门银行年内两收“百万罚单”，合规管控乏力，资产质量面临考验

证券之星 赵子祥

作为大陆首家具有台资背景的城市商业银行、福建省首家上市城商行，厦门银行近期正面临多重经营压力。2026年一季度，该行连续收到两张百万级监管罚单，合规风险从分支机构边缘业务向总行核心业务扩散。

证券之星注意到，与此同时，其2025年业绩呈现“量增质减”特征，盈利增长乏力、净息差收窄，资产质量边际走弱且风险抵补能力下滑，多重挑战叠加下，这家区域性城商行的高质量发展之路面临考验。

合规管控承压，监管处罚密集升级

3月16日，国家金融监督管理总局三明监管分局发布处罚公告，对厦门银行三明分行开出190万元罚单，处罚决定书显示，该行存在固定资产贷款管理不到位、流动资金贷款管理不到位、个人住房按揭贷款管理不到位、个人汽车消费履约保证保险贷款业务管理不到位等问题，相关责任人林庆亦被给予警告处分。

在不到一个月前，2月27日，中国人民银行福建省分行对厦门银行总行作出行政处罚，罚单显示，该行违反收单业务管理规定、违反反假货币管理规定，监管部门给予其警告、没收违法所得21.95万元，并罚款150万元，同时对两名相关责任人处以警告并合计罚款11.5万元。

这是厦门银行2026年首张百万级罚单，也是该行年内首次因核心基础业务违规被总行层面处罚。而短短一个多月内，厦门银行连续收到两张百万级罚单，累计罚没金额达361.95万元。

回溯2025年，厦门银行的监管处罚则呈现“数量多、金额小、领域散”的特点，合规风险主要集中在分支机构的边缘业务环节。公开监管信息显示，2025年厦门银行及旗下分支机构累计收到6笔监管处罚，累计罚款金额达156.63万元，涉及5家分支机构，分布于重庆、福建莆田、厦门、泉州等多地，呈现分散化特征。

从具体处罚情况来看，2025年4月1日，国家金融监督管理总局两江监管分局对厦门银行重庆渝北支行处以40万元罚款，原因是该支行员工违规销售理财产品，时任行长助理张富波被给予警告处分。

6月6日，中国人民银行莆田市分行对厦门银行莆田分行处以警告并罚款0.5万元，违规行为为违反账户管理规定；10月11日，中国人民银行厦门市分行一天内对该行海沧支行、同安支行、开元支行三家分支机构开出罚单，处罚原因均为“对预算收入划分办理监督履行不到位”，其中海沧支行、同安支行仅被警告，开元支行则被警告并罚款66.13万元，时任行长吴某成被警告并罚款9.84万元。

10月13日，中国人民银行福建省分行对厦门银行泉州分行处以警告并罚款50万元，违规行为为违反账户管理规定，时任营业部主任洪某艳被警告并罚款5万元。

梳理2025-2026年的监管处罚情况可以发现，厦门银行的合规风险呈现出清晰的演变趋势：2025年以分支机构、边缘业务违规为主，处罚金额偏低但违规事项多样，涵盖理财销售、账户管理、预算收入监督等多个领域，反映出基层机构合规管控的松散。

2026年则呈现出核心业务违规，罚单金额大幅提升的态势，违规事项聚焦收单业务、反假货币管理、信贷全流程管理等核心领域，意味着合规风险已从局部业务向核心业务、从分支机构向总行层面扩散。

盈利增长乏力，量增质减特征凸显

1996年，厦门银行成立于福建厦门，是大陆首家具有台资背景的城市商业银行，也是福建省首家上市城商行。截至2025年12月末，集团资产总额4530.99亿元，全行现有123个现代化经营网点，经营区域覆盖福建省和重庆市，员工约3800人，设有一家控股子公司(福建海西金融租赁有限责任公司)和两家持牌专营机构(厦门自贸试验区资金营运中心、理财中心)。

厦门银行2025年业绩快报显示，该行实现营业收入58.56亿元，同比增长1.69%；净利润27.50亿元，同比增长1.64%；归母净利润26.34亿元，同比增长1.52%。尽管实现了正增长，但与资产规模11.11%的增速相比，盈利增长明显滞后，呈现出典型的“量增质减”特征。

这种增长乏力的态势，其实在2025年上半年就有所表现。中报数据显示，该行上半年营业收入26.89亿元，同比下降7.02%；归母净利润11.58亿元，同比下降4.59%。非息收入同比下滑21.72%，其中公允价值变动收益亏损2.04亿元，成为拖累业绩的重要因素。

尽管下半年业绩有所修复，实现全年正增长，但整体业绩增长的脆弱性和依赖性不容忽视。

厦门银行盈利增长乏力的核心原因在于净息差持续收窄。2025年上半年，厦门银行净息差降至1.08%，同比下降0.06个百分点，净利差降至1.04%，在42家A股上市银行中排名靠后。

尽管二季度净息差环比小幅回升4个基点，但难以扭转整体下滑趋势。净息差收窄的背后，是该行“以价换量”的信贷投放策略，在贷款定价能力下降的同时，存款成本刚性上升，导致利息净收入增长承压。

厦门银行2025年信贷规模同比增长约10%，存款总额2436.13亿元，同比增长13.75%，增速高于贷款。这种策略虽然在一定程度上对冲了息差收窄的影响，但也导致资产收益率被显著摊薄，盈利能力持续承压。数据显示，厦门银行2025年总资产收益率(ROA)和净资产收益率(ROE)均较上年有所下降，反映出盈利效率的降低。

盈利结构单一，是厦门银行面临的另一个挑战。该行非息收入占比较低，且波动较大，2025年上半年非息收入同比下滑21.72%，成为拖累业绩的重要因素。

相比之下，同业上市城商行如宁波银行、南京银行等，非息收入占比普遍较高，且增长稳定，形成了对利息收入的有效补充。厦门银行在财富管理、投资银行等轻资本业务领域的发展滞后，导致其盈利增长过度依赖传统信贷业务，抗周期能力较弱。

资产质量承压，风险抵补能力下滑

厦门银行2025年资产质量呈现边际走弱态势，不良贷款率连续两年上升，风险暴露压力加大。业绩快报显示，截至2025年末，该行不良贷款率为0.77%，较2024年末的0.74%上升0.03个百分点。尽管这一水平仍低于行业平均，但连续上升的趋势值得警惕。

资产质量走弱的迹象，在2025年上半年已经显现。中报数据显示，该行上半年不良贷款率曾升至0.83%，尽管下半年通过不良资产处置等手段，将全年不良率控制在0.77%，但风险暴露的压力并未根本缓解。

与资产质量走弱形成鲜明对比的是，厦门银行风险抵补能力大幅下滑。2025年末，该行拨备覆盖率为312.63%，较2024年末的391.95%大幅下降79.32个百分点，拨贷比同步下降，抗风险缓冲空间大幅收窄。

风险抵补能力下降与合规风险升级形成叠加效应，使厦门银行面临更大的经营压力。2026年一季度，该行连续收到两张百万级罚单，涉及信贷全流程管理、收单业务、反假货币等核心领域，反映出该行在风控体系建设方面存在短板。

而拨备覆盖率的大幅下降，意味着该行在应对潜在不良资产风险时，缓冲空间变小，一旦资产质量进一步恶化，可能对净利润产生更大冲击。

尽管该行不良贷款率仍低于行业平均，拨备覆盖率也处于监管要求之上，但合规风险升级、盈利增长乏力、资产质量边际走弱、风险抵补能力下滑等问题，值得引起重视。

作为区域性银行，厦门银行依托福建及厦门地区的经济发展优势，具备一定的发展潜力。但在银行业竞争加剧、监管趋严的背景下，只有解决当前面临的核心问题，平衡规模与质量、速度与稳健的关系，才能实现高质量发展，厦门银行未来的发展路径，不仅关乎自身命运，也将为其他中小银行提供重要借鉴。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)