南京银行多重风险缠身：合规失范屡罚屡犯，资本充足指标持续走低，南银法巴投诉高发

证券之星 李朋

作为头部城商行及系统重要性银行，南京银行(601009.SH)近期合规风险与经营隐忧持续凸显。2026年一季度，该行及分支机构接连收到监管罚单，信贷业务违规问题集中暴露，反映出其内控合规体系存在明显短板。

证券之星注意到，与此同时，尽管2025年该行资产规模与盈利保持双增长，但资产质量承压、资本充足水平持续走低的结构性矛盾日益突出，加之控股子公司南银法巴消费金融不良加速出清、投诉乱象频发，多重风险叠加下，该行平衡发展与安全、规模与质量的考验愈发严峻。

监管罚单密集落地，内控合规短板凸显

2026年一季度，南京银行合规风险集中暴露，接连收到属地监管部门行政处罚，信贷业务违规成为主要问题。

具体来看，3月19日，国家金融监督管理总局浙江监管局发布罚单，南京银行杭州分行因流动资金贷款管理不审慎、个人贷款用途管控缺失两项违法违规事实，被罚款185万元，相关责任人蔡俊被予以警告。此次处罚直指该行信贷环节的风控漏洞，也是2026年以来该行领到的首张“百万罚单”。

而就在此前2月份，南京银行连云港连云支行已因贷款调查不到位被罚款30万元，短短两个月内，南京银行分支机构合计被罚215万元，罚单数量与金额较2025年同期明显上升。

从违规事由看，无论是杭州分行的资金用途管控缺失，还是连云港支行的贷前调查失职，均集中在信贷业务“三查”环节，反映出分支机构在业务拓展中存在重规模、轻风控的倾向，总行对异地分支机构的穿透式管理存在不足。

将时间线拉长，2025年南京银行合规问题已呈密集爆发态势。全年该行及多家分支机构累计领到7张行政处罚罚单，合计罚款396万元，另有1次监管警示函，违规领域覆盖信贷管理、监管统计、员工行为等多个方面。

其中，7月1日，总行因监管统计指标计量不准确被江苏监管局罚款70万元。12月，徐州分行因项目贷款管理不尽职、个人贷款贷后管理不审慎被罚60万元，两名支行负责人同步被警告国家金融监督管理总局；更早前，泰州分行因贷前调查与贷后管理严重缺位、办理无真实交易背景票据业务，被罚145万元。

从区域看，南京银行内控问题已从江苏本土蔓延至浙江等异地分行，从分支机构操作风险上升至总行数据报送等核心环节。

从性质看，信贷违规反复出现，同类问题屡罚屡犯，并非偶发操作失误，而是内控体系执行不到位、合规文化建设滞后的集中体现。

尽管2025年末该行调整管理层级，由行长兼任首席合规官，但2026年的大额罚单一定程度上反映了该行内控短板仍未修复，合规风险仍将是经营中的重要不确定性因素。

业绩稳健难掩资产质量承压，资本充足水平持续走低

1月22日，南京银行发布2025年度业绩快报。截至2025年末，全行总资产达30224.24亿元，较2024年末增长16.63%，成功突破3万亿元大关。

业绩方面，全年实现营业收入555.40亿元，同比增长 10.48%；归属于上市公司股东的净利润 218.07 亿元，同比增长 8.08%，规模与盈利保持双增长。

不过，南京银行稳健业绩下潜藏着明显的结构性矛盾，资产质量与资本充足水平隐忧凸显。

资产质量方面，全行不良贷款率虽维持在0.83%的低位，但1.33%的个人贷款不良率显著高于整体水平，消费贷成为主要风险敞口。

此外，南京银行拨备覆盖率自2021年高点后持续走低，2025年末降至313.31%，较2024年末下降21.96个百分点，较2021年高点(397.34%)累计下滑84.03个百分点，呈现连续四年下滑态势。尽管仍远高于监管要求，但风险抵补“安全垫”变薄的趋势较明显。

业绩快报还显示，2025年末南京银行核心一级资本充足率为9.31%，较上年末下降0.05个百分点，这已是该指标连续第四年下滑，较2021年10.16%的高点累计下降0.85个百分点。对比行业数据，2025年末我国商业银行核心一级资本充足率平均水平为10.92%，南京银行低于行业均值1.61个百分点，在头部上市城商行中处于偏低水平。

作为系统重要性银行，南京银行面临更严格的资本监管要求，但近年总资产年均增速超15%，远高于内源性资本补充速度，仅靠利润留存已无法覆盖资本消耗，资本补充压力持续加剧。

值得一提的是，2025年南京银行利息净收入349.02亿元，同比增长超30%，成为业绩增长核心支撑。而非利息收入同比下滑9.88%，财富管理、投行等中间业务增长乏力，营收过度依赖传统息差的格局未得到根本改变。

在零售转型加速推进的过程中，业务规模快速扩张，但风控体系、合规管理未能同步匹配，形成“重发展、轻风险，重规模、轻质量”的失衡局面，进一步加剧了资产质量与资本消耗压力。

南银法巴不良加速出清，消费金融投诉乱象频发

作为南京银行控股64.16%的核心消费金融平台，南银法巴消费金融近年成为零售风险的 “集中区”，不良资产处置节奏与投诉舆情持续引发市场关注。

为缓解不良压力，2025年以来，南银法巴消费金融在银登中心密集挂牌转让个人不良贷款，不良资产出清明显提速。

数据显示，2025年南银法巴累计挂牌转让不良资产规模达53.13亿元，在消费金融行业排名前列。其中，2025年2月首期转让便推出规模达30.69亿元的资产包，涉及12.69万户借款人、46.8万笔欠款，加权逾期天数超2300天，主要为原苏宁消金存量贷款，转让折扣低至0.1折。

此后，该行持续加快处置节奏，4月、5月连续推出多期不良转让，部分资产包逾期时间缩短至5个月，呈现“早处置、快出清”的特征。进入2025年11月，南银法巴再度连续挂牌两期不良资产，涉及金额分别为3.38 亿元、3.43亿元，全年处置节奏明显快于行业平均水平。

大规模、高频次的不良转让，一方面是响应监管要求、优化资产质量的举措，另一方面也侧面印证其零售业务风险管控薄弱，不良生成压力居高不下。

与不良加速出清相伴的是消费金融投诉的持续高发，南银法巴在黑猫投诉平台舆情风险凸显。截至2026年4月9日，平台累计投诉量达1670宗，虽回复率约90.8%，但办结率仅77.6%，大量投诉问题未能得到有效解决。

从2026年4月最新投诉案例看，问题集中在四大领域：一是第三方催收违规，大量用户投诉催收人员使用私人号码联系，不表明身份、不出示工号，存在频繁骚扰、威胁联系亲友、爆通讯录等软暴力催收行为，即便用户主动协商还款，违规催收仍未停止。

二是利率与信息披露争议，部分用户反映借款时未充分披露综合资金成本，实际年化利率偏高，还款结构不透明，存在息费收取不规范问题；三是第三方渠道乱象，涉及AB贷、前置收取手续费、砍头息等违规行为，部分合作渠道存在诱导借款、隐瞒条款等问题。

四是征信与服务纠纷，包括征信异议处理不及时、还款后未及时更新征信记录、多主体责任推诿等，用户维权难度较大。

南银法巴的不良处置与投诉乱象，某种程度上是南京银行零售风控与合规短板的延伸。作为母行控股子公司，南京银行对南银法巴的合规管控、风险审查存在明显缺位，未能将总行风控体系有效覆盖至消金业务。

消费金融业务小额分散、客户基数大、催收链条长的特性，进一步放大了合规与风控漏洞，既导致不良率高企、被迫加速处置，又引发大量投诉、拖累品牌声誉。

更值得警惕的是，投诉集中的催收、利率、渠道等问题，与南京银行本部信贷违规、内控失效的根源高度一致，凸显全行在零售业务领域“重拓展、轻管理，重业绩、轻合规”的问题尚未得到根本解决，子公司风险已成为母行稳健经营的重要拖累。

作为头部城商行与系统重要性银行，南京银行具备较强的盈利能力与资产规模优势，但长期积累的合规短板、风控漏洞与结构失衡，正在逐步侵蚀其发展根基。

在金融监管趋严、消费金融行业规范深化的背景下，南京银行若不能及时补齐内控合规短板、优化资产质量与资本结构、强化对子公司的穿透式管控，单纯依赖规模扩张与传统息差的增长模式将难以为继，长期稳健发展的可持续性将面临更大挑战。

对于该行而言，如何平衡发展与安全、规模与质量，既是当前亟待解决的课题，也是决定其未来能否持续保持城商行领先地位的关键。(本文首发证券之星，作者|李朋)