光模块持续上涨，银河中证通信设备指数（021988）有望受益

4月14日，A股市场三大股指午后持续上行，其中通信设备板块小幅上涨。截至下午14:25，中证通信设备主题指数涨1.20%。相关成分股中，航天电子涨4.63%、中国卫星涨3.42%、中际旭创涨3.37%、新易盛、北方导航、航天电器等小幅跟涨。

中信证券研报指出，AI算力集群正从“单纯堆算力”转向“网络效率的比拼”，将对AI互联方案提出更为全面和苛刻的要求。XPO作为Arista联合60余家伙伴推出的新一代可插拔光模块方案，以8倍带宽、4倍前面板密度、原生液冷与完整热插拔特性，成功打破传统OSFP的物理极限，同时兼顾CPO/NPO的性能优势与可插拔的运维便利性，为AI万卡级的Scale up/Scale out/Scale across全场景提供了更为务实的升级路径。XPO将显著扩展可插拔光模块的应用场景，驱动国内光模块厂商在核心技术上实现平滑演进与下一代光互联升级，启动新一轮的业绩估值增长周期。

广发证券发布研报称，受益于全球AI基建浪潮，光模块与服务器组装市场需求持续高增，产线扩张+技术迭代也带来了自动化产线的需求。头部厂商维持资本开支高位的背景下，设备厂商有望持续受益。该行建议关注布局光模块封装设备、光模块测试设备及服务器自动化组装检测设备的相关公司。

在此背景下，银河中证通信设备主题指数发起式(A：021988、C：021989)值得投资者关注。银河中证通信设备主题指数发起式基金紧密跟踪A股通信设备板块上市公司，为投资者配置通信设备优质企业提供便利。