中金公司助力巴基斯坦首笔熊猫债成功发行

5月14日，中金公司作为主承销商及簿记管理人，牵头协助巴基斯坦伊斯兰共和国在中国银行间市场成功簿记发行巴基斯坦伊斯兰共和国(由巴基斯坦伊斯兰共和国总统代表)2026年度第一期人民币债券(可持续发展债券)(债券通)。本期债券发行规模17.5亿元，期限3年，票面利率2.50%。本期债券债项评级AAA，由国际多边开发机构亚洲基础设施投资银行(Asian Infrastructure Investment Bank)和亚洲开发银行(Asian Development Bank)提供无条件且不可撤销的部分保证担保。

本次发行恰逢中巴建交75周年，具有重要里程碑意义。巴基斯坦是中国的全天候战略合作伙伴，本期债券募集资金将用于巴基斯坦一系列在经济、社会和环境方面具有积极意义的可持续发展项目，有助于深化中巴两国金融领域务实合作，助力构建新时代更加紧密的中巴命运共同体。

本期债券由两家多边开发机构提供本息覆盖率为95%的担保，为中国境内首单非全额保证担保债券。该创新结构丰富了熊猫债市场增信工具箱，拓展了国际发行人参与中国债券市场的路径，也为债券市场机制创新和投资者结构多元化提供了有益示范。

本项目吸引了中国境内市场化投资者积极参与，充分展示了人民币债券市场对国际发行人的吸引力，展现了中国债券市场广阔的发展空间，也为推动人民币国际化、提升中国债券市场国际影响力写下了生动注脚。

未来，中金公司将依托国际化专业服务优势，积极服务人民币国际化和中国债券市场高质量发展、高水平对外开放，助力更多国际发行人对接中国资本市场；同时，以金融专业能力支持可持续发展及国际多边合作，为深化互联互通、促进务实合作贡献中金力量。