聚焦CPO+PCB，通信ETF华夏（515050）年初至今涨幅位居同类第一，连续10日资金净流入

5月29日， A股三大指数全线调整，科技板块领跌，截至13:43，上证指数跌0.25%，深证成指跌0.82%，创业板指跌0.91%。通信ETF华夏(515050)下跌0.97%，最新报价1.219元，盘中成交额已达8.69亿元，盘中二级市场价格一度冲高至1.254元，创近10日以来新高。持仓股中，亨通光电领涨10.00%，生益科技、天孚通信、深南电路、剑桥科技多股走强；信维通信、信科移动-U、下、海格通信下跌、中科创达、领益智造领跌。

截至2026年5月28日，通信ETF华夏今年以来涨幅超60%，位居同类通信ETF第一。近一周规模增长29.60亿元，创近两年新高，最新规模157.32亿元，规模居同指数第一。从资金净流入方面来看，通信ETF华夏已连续10个交易日获资金净流入，最高单日获得5.36亿元净流入，合计“吸金”20.91亿元，日均净流入达2.09亿元。

近期，全球AI算力建设持续扩张。中金公司认为，光模块需求高增。根据LightCounting预测，100G及以上可插拔光模块市场规模将从2025年近200亿美元增至2030年超500亿美元，2030年CPO市场规模有望达100亿美元。

长江证券认为，AI大爆发带来全球资本开支加速浪潮。在确定性较高的资本开支指引下，AI基建相关公司的短期业绩确定性较高，且市场预期主要计价未来1—2年业绩，考虑盈利增长消化，部分板块估值仍较合理。

通信ETF华夏(515050)跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计近80%位居全市场第一(剔除重合个股权重)，其中PCB概念股权重超20%，CPO概念股权重超70%，完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年4月30日，前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、东山精密、兆易创新、天孚通信、沪电股份、亨通光电、华工科技，前十大权重股合计占比60.5%。场外联接(A类：008086；C类：008087)