冰火两重天！大行“控量”中小行“抢位”，年中考核风向变了

时值六月，银行业迎来一年一度的半年度考核关键窗口。在净息差持续承压、负债成本管控日趋精细化的背景下，今年年中的揽储大战，呈现出鲜明的结构性分化——大型银行主动“降温”，中小银行逆势“升温”，一场围绕成本与规模的平衡术正悄然上演。

业内人士表示，民营银行下架长期产品、中小银行的逆势加息，两者的共同逻辑都是在低利率环境下重新平衡规模、成本和稳定性。

多家大型银行下架长期定存

在净息差持续收窄的压力下，大型银行正主动压降高成本负债。国家金融监督管理总局数据显示，2026年一季度末商业银行净息差为1.40%，较去年四季度的1.42%进一步下探，降至历史新低。息差触底的现实，倒逼银行在负债端精打细算。

早在2025年年末，国有大行便陆续下架五年期大额存单，释放出明确的价格信号；进入2026年，缩减态势进一步向三年期产品蔓延，多家银行选择停售或大幅收缩中长期大额存单供给，五年期品种更是近乎绝迹，三年期品种也由过去的“常驻产品”变为“限量发售”。

以交通银行为例，目前在售存单中仅剩一年期产品，利率1.4%，且设有地域和客群限制。工商银行APP显示，该行目前在售的多款3年期、1年期大额存单产品显示已售罄，且包含年利率1.55%、个人起存金额100万元起的3年期大额存单也已经被“抢光”。

招商银行APP显示，其目前在售的大额存单包括1个月、3个月、6个月、1年期、2年期等期限，其1年期年化利率1.30%，2年期年化1.40%，这一利率和当前招行1年期、2年期定期存款产品保持一致。

股份制银行同样步调一致地执行“控量”策略。比如，中信银行近期推出五年期产品，年化利率1.75%，1000元起存、单人限购100万元，该产品无法线上及柜台直接办理，需提前一日联系客户经理预约。

浦发银行则更为直接，明确表示当前暂无五年期大额存单在售，仅提供三年期产品，五年期相关产品中仅有利率偏低的国债可供选择。

从国有大行到股份制银行，从全面下架五年期产品到收缩三年期额度、压缩短期溢价空间，大型银行在负债端正形成高度共识——大额存单的“价格战”时代已经落幕，取而代之的是以量价平衡为核心的精细化管控逻辑。

中小银行忙揽储

与大型银行主动收缩形成鲜明反差的是，区域性中小银行正抓住年中窗口，密集发行大额存单，打出了一波“逆周期”揽储攻势。

进入6月以来，修文农商银行、华商银行、普陀农商银行、浙商银行郑州分行等十余家中小银行扎堆推出大额存单产品，期限集中于1年至3年，利率明显高于大行同期限产品。

其中，修文农商银行面向个人投资者的三年期大额存单年化利率达2.15%，起存门槛20万元；浙商银行郑州分行6月4日发行的3年期大额存单产品，起购金额为30万元，年化利率为1.85%。

西安银行6月8日发布公告，于6月9日至6月15日发行18个月期个人大额存单，认购起点金额为20万元，年化利率为1.65%，该期产品不支持自动转存。6月10日，重庆三峡银行发行大额存单，产品涵盖六个月、一年、两年、三年等多个期限，其中三年期年化利率1.85%。

值得注意的是，修文农商银行本期单位大额存单1年期产品总配额仅2000万元，三年期产品总配额2700万元，额度相对紧张。这种“短期为主、局部加息、限量发售”的策略，既能精准吸纳大额资金、稳定负债规模，又可避免长期背负高成本负债。

然而这种“节点式提价”更多是周期性策略的延续。深圳市金融稳定发展研究院副院长董耀徽指出，“年中、年末、“开门红”等节点的利率上浮具有周期性特征。只要中小银行的负债结构劣势没有得到根本改善，这种“节点式提价”就会年复一年地上演。

银行切换考核模式

值得关注的是，年中考核看似延续了以往的揽储节奏，但内核逻辑已经悄然改变。

据新华网报道，一家股份制银行业内人士表示，过去考核更多盯着月末、季末、半年末等关键时点的数据，但今年的考核重心已转向日均规模。“贷款投放越早、期限越长，对日均考核的贡献越大。临时性的资金调拨和短期冲量，对业绩改善的作用明显减弱。”北京地区某股份制银行的信贷员也有同感。

从“冲时点”转向“重日均”，从单纯追求规模扩张转向更加关注经营质量和风险管控，这一变化折射出银行业在净息差持续承压背景下的深层转型压力。过去多年，“存款立行”往往被简单理解为规模至上，年中、年末冲存款成为惯例动作。但随着净息差跌至1.40%的历史低位，考核的指挥棒正从“增量扩面”转向“量价平衡”。

日均考核的推行，倒逼分支机构和一线员工将注意力从“期末冲刺”转向“日常经营”，从关注“数字好不好看”转向关注“客户牢不牢靠、结构优不优化”，从根本上削弱了时点冲量的制度土壤。

除了业务规模，资产质量同样是年中考核的重点维度。在息差收窄压缩盈利空间的同时，信用成本的控制能力直接关系到利润表的成色。近期多家银行启动了不良贷款专项攻坚行动，对重点风险客户逐户梳理、动态摸排风险底数，一案一策制定清收处置方案。

总的来看，年中考核窗口开启，大行主动压降高成本负债、收缩大额存单供给，中小银行逆势加息揽储。分化表象之下，考核逻辑已从“冲时点”转向“重日均”，从规模崇拜迈向量价平衡，银行业正步入精细化经营新阶段。