跨界“整活”！头部险企密集落子健康管理

近期，头部险企密集落子健康管理赛道，从太保健康与蚂蚁阿福联合推出AI互动式健康险，到平安健康险与乐刻运动跨界合作，健康险的想象空间正在被彻底打开。一场从“卖保险”到“管健康”的深层变革，正在行业内部悄然发生。

业内人士指出，“保险+健康管理”的深度转型不是偶然，而是从“保健康人”到“保人健康”的必然。长期看，保险公司或将从风险转移者演变为“健康生活方式提供商”

险企扎堆健康管理赛道

6月以来，保险业在健康管理领域的动作频频，路径清晰分化。

6月11日，太保健康与蚂蚁健康宣布建立长期战略合作伙伴关系，携手推出AI互动式健康险产品——蓝医保·免健告长期医疗险(有福版)。投保用户可通过“蚂蚁阿福”App获得日常健康咨询、报告解读等秒级AI服务；在需要就医时，更有真人健康师提供7×24小时专属服务，涵盖在线问诊、就医规划、专家问诊等全流程陪伴。

与此同时，“蚂蚁阿福”App内首个健康险智能体“蓝小保”同步上线，通过AI任务引擎与健康行为激励机制，推动保险服务从“人找服务”转向“服务找人”。中国太保总裁赵永刚表示，希望多方聚力推动行业从“被动理赔”向“主动健康管理”深刻转变

仅隔两日，平安健康险与乐刻运动在北京正式官宣战略合作。双方将围绕“你运动、我奖励”的理念，重点探索共创“运动健康权益联名会员卡”等产品形态。用户的运动行为不再只是一次消费，而是有机会成为可被记录、验证并转化为实际价值的“健康行为资产”。

平安健康险还深度联动北大医疗集团旗下运动康复、专业评估等专家资源，将医疗级的科学减重、运动防护融入服务体系。

从AI赋能到运动跨界，这些密集动作并非孤立现象，而是延续了去年以来险企对健康管理赛道的系统性加码。2025年末，人保健康全资设立的人保健康管理有限公司在北京揭牌，意在加大医疗、医药、康复护理等领域布局，推动健康险商业模式从传统费用报销型向“管理式医疗”转型。

此外，国寿(南京)健康管理有限公司于2025年9月成立，经营范围包括健康咨询服务、养老服务、病人陪护服务等。股权穿透显示，该公司由中国人寿旗下北京国寿养老产业投资基金(有限合伙)全资持股。

截至目前，中国平安、中国太保、新华保险、泰康保险等行业巨头均已设立健康管理子公司，一场围绕“保险+全周期健康服务”的卡位战早已鸣枪。

市场倒逼与政策护航的双重推力

险企集体扎堆健康管理赛道，并非短期营销跟风，而是存量市场内卷下的必然选择。

健康险增速放缓已是行业共识，2025年健康险保费虽逼近万亿大关，但百万医疗险同质化问题突出，产品责任、保额、续保年限等维度几乎卷到极致。传统产品市场空间增量难寻，险企迫切需要找到“降赔付、提黏性”的新路径。

从用户层面看，传统健康险的逻辑是“以防万一”，不出险就零交互，保险沦为抽屉里的合同。但随着带病生存期延长，消费者不再满足于“出事赔钱”，而是希望“日常有人管、生病有人帮”。

盘古智库高级研究员江瀚分析，传统保险本质上是基于大数法则的概率博弈，而“保险+健康管理”是将服务作为风险减量的核心手段，通过全周期健康干预降低赔付率，同时将低频保单转化为高频服务交互，构建第二增长曲线。

监管层面同样为这一转型提供了明确指引。2025年9月，金融监管总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，明确提出推动健康保险与健康管理融合发展，构建“事前预防、事中管理、事后保障”相结合的新型健康服务保障体系。

针对专业健康险公司，该指导意见还提出了一项关键政策：支持监管评级良好的健康保险公司，试点提高健康管理在健康保险产品净保费中的成本分摊比例上限，突破此前20%的限制。

挑战与未来展望

尽管“保险+健康管理”的转型方向日益清晰，但险企要真正成为“健康管家”还面临不小挑战。

当前保险与健康管理服务衔接有待深化、服务感知度有待提升。从成本与回报看，搭建自有医疗健康团队、整合体检、康复、药品等资源需要重资产投入，而健康管理对保费的拉动和赔付的优化往往需要数年才能见效。

数据壁垒尚未打破——险企虽拥有大量投保人数据，但缺乏连续的生理指标、诊疗记录等动态健康数据，难以实现精准干预和效果评估，医疗、医保、保险三方数据孤岛问题突出。此外，用户主动使用率偏低，部分线上问诊、运动计步等服务沦为“僵尸功能”。

然而，AI技术的快速迭代正在打破这一僵局。复旦大学保险应用创新研究院副院长贾英男认为，AI技术驱动的健康管理范式重构或成为破局之道——AI能低成本、规模化地实现用户健康数据追踪与风险预判，解决过去“缺连接、难复制”的痛点。

远景来看，随着保险、医疗、健康服务三大生态逐步打通，保险公司或将真正进化为客户全生命周期的“健康管家”，实现从单一保费依赖向“保费+服务费”可持续模式的跨越。