8个科技保险共同体年内落地，“抱团保”正成为科技金融新常态

8月18日，深圳市科技创新局、深圳金融监管局联合发布《科技保险目录》，将研发费用损失保险等21类险种纳入保费资助范围，单家企业年度最高可获100万元资助。同一天，“深圳惠科保”产品正式落地，由人保财险、平安财险、太保财险、国任财险等机构组成共保体联合承保。此前的8月13日，上海金融监管局已发文，指导辖内保险机构强化科技保险对人工智能产业的支持。

今年以来已有8个科技领域专业保险共同体落地。从过去险企对前沿科技项目“不敢保”，到如今多家机构“抱团”共担风险，保险业切入科技创新的密度与深度均在显著提升。

八大共同体密集落子

今年3月，科技部、金融监管总局、工业和信息化部、国家知识产权局联合发布《关于加快推动科技保险高质量发展 有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》(下称《意见》)，从6方面提出20项具体举措。顶层设计落定后，各地共保体进入快速落地通道。

4月，四川省首个生物医药中试综合保险共保体落地成都高新区，由健进制药携手人保财险、锦泰财险、太平财险、太平洋产险四家机构联合成立。

5月成为共保体落地的密集窗口：全国首个商业航天产业链共保体在深圳成立，5月28日，人保财险深圳市分公司牵头，联合平安财险、太平财险等17家保险主体共同发起，将保障边界从传统的“星箭分离”节点延展至卫星入轨及在轨运营全周期；全国首个人工智能产业保险共同体同期在深圳发布，平安产险深圳分公司等13家财产保险机构共同发起，围绕大模型本体、算力支撑以及智能驾驶、低空经济、生物医药等垂直应用领域分别组建6个分保体；全国首个eVTOL(电动垂直起降飞行器)保险共同体落地(2025年8月重庆已成立低空经济共保体，此次eVTOL共保体为低空经济大领域下的专属细分共保体)；江苏省级政策性科技保险共保体同步启动，18家机构入围。

6月，中国量子科技共保体在合肥揭牌运行，人保财险、国寿财险、平安产险、太保产险等10家机构共同组建，成为国内首个定向服务量子信息产业的专业风险共保平台，揭牌当日即签发首张保单。同月，全国首个药品研发中试共保体落地武汉。

7月，广东省首个、全国第二个商业航天保险共保体落地阳江，人保财险广东省分公司牵头，22家直保、再保及保险经纪机构联合参与。

业内人士表示，今年以来成立的科技领域专业保险共同体已全面覆盖人工智能、低空经济、商业航天、量子科技、创新药械及药品研发中试、生物医药中试六大方向。“这些赛道的共性问题是失败率高、单笔损失大、责任界定新、历史数据空白，传统的个体承保模式几乎无法覆盖。”

共保体从“破冰”到“常态”

科技保险共同体为何在年内集中爆发？业内人士普遍认为，这是顶层政策引导与行业内生需求同频共振的结果。

顶层设计率先破局。四部门《意见》围绕“保障谁、保什么、怎么保”提出20项具体举措，从制度层面明确了科技保险的发展路径，要求统筹建立多主体风险分散机制，健全重大技术攻关风险分散体系，支持有条件的地区通过专业保险共同体来分散重大风险。时任人保财险临时负责人(2025年12月起被指定为临时负责人，全面负责公司经营管理工作，后于2026年6月获批担任人保财险总裁)张道明2026年3月在接受证券时报记者采访时表示，《意见》的出台标志着科技保险将从被动保障走向主动赋能，保险业在科技金融体系中的角色正在发生结构性转变。

地方配套政策紧随其后密集加码。截至目前，深圳、上海、广东、江苏、北京海淀、成都、安徽、湖北、浙江9地已出台科技保险专项支持政策。各地补贴力度各有侧重：北京海淀对重点领域小微科技企业给予全额保费支持；广东采取“基础奖补+增量奖补”双轨并行；成都对研发攻关等重点引导类险种按保费的70%进行补助。在专业化经营方面，深圳鼓励机构设立专营事业部、创新实验室并建立尽职免责清单，上海则提出专项考核、专属产品、专业人才、专营机构、专用技术、专配系统、专线监管等“七专”运营原则。政策“组合拳”之下，共保体从个别试点走向规模化推广的条件日趋成熟。

行业“不敢保”的痛点倒逼机制创新。盘古智库高级研究员江瀚分析，前沿科技项目普遍具有高投入、高风险的特征，单一险企的资本金难以承受极端损失下的集中赔付，共保体模式通过风险横向分散，有效解决了“不敢保”的行业难题。

与此同时，新兴科技领域普遍缺乏可回溯的历史损失数据，保险定价长期处于“无锚”状态，共保体将多家机构的承保经验和数据资源汇集起来，能够联合科研院所共建风险评估模型，从底层逻辑上打破定价困境。

此外，相较于传统的单家承保，共保体模式既放大了整体承保容量，又打通了“直保+再保+经纪”的业务链条，投保周期明显缩短。国家金融监督管理总局广东监管局相关负责人在广东商业航天保险共保体成立大会上表示，共保体通过组织形式创新，更好地运用大数法则，帮助科技企业解决好“敢投”“敢干”的问题。

科技产业的风险保障需求正在井喷。科技保险的角色已从传统的风险补偿工具，升级为覆盖科技创新全链条、服务国家战略产业的风险管理“新基建”。有专家指出，科技保险的发展质量直接关系到高水平科技自立自强的实现进程。商业航天发射频率逐年提升、人工智能大模型加速商业化落地、低空经济从试点走向规模运营——科技企业对于系统性风险保障的需求，已从“锦上添花”变为“雪中送炭”。

从“不敢保”到“保得好”

8个科技保险共同体的密集落子，正在从企业、行业、国家三个层面释放深远影响。

对科技企业而言，解决的是“敢干”的后顾之忧。共保体将多家险企的承保能力整合为统一的“风险池”，把一家机构不敢接、接不住的风险，转化为多家机构共同分担的机制化安排，为前沿科技探索提供了稳定的风险兜底预期。以北京商业航天保险共保体为例，成立1年来已累计为25次民营商业航天发射提供风险保障超百亿元，整体询价和承保周期缩短20%。中国集成电路共保体截至2025年末已累计为33家企业提供风险保障约6.5万亿元。

对保险行业而言，开辟的是增量市场的新蓝海。有头部财险公司科技保险业务负责人对记者表示，共保体的“多家横向分散+首席承保人统筹”模式，正在成为保险业服务国家重大科技项目的主流组织形式。北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆对记者表示，未来共保体模式有望向更多战略性新兴产业延伸，并朝着专业化、标准化、数字化方向迭代升级。从趋势来看，技术门槛高、风险结构复杂、保障需求旺盛的领域，将率先形成更加成熟的共保机制。

对国家战略而言，筑牢的是科技自立自强的金融底座。专家认为，科技保险正从“被动赔付”走向“主动赋能”。江瀚判断，在保障精准度方面，共保体将从大而全走向细分赛道定制，针对更多前沿领域推出专属条款；在保障范围方面，预计将由事后赔付向“风险减量+全生命周期管理”延伸，逐步覆盖研发中断、知识产权纠纷等隐性风险。

挑战同样不容回避。有头部财险公司负责人坦言，保险公司在发展科技保险业务时，普遍面临产业数据支撑不足、复合型专业人才储备短缺、科研项目保险费用列支渠道不畅通三重制约。杨帆建议，应进一步完善共保体运行机制，统一承保和理赔操作标准，加强行业数据共享和风险信息互通，同时建立动态风险监测和联合风控体系。

可以预见，随着更多地方围绕保费补贴、共保体机制、专属产品研发等方面出台支持政策，科技保险服务创新的“中国模式”有望加速在全国复制推广。从“不敢保”到“抱团保”，再到“保得好”——8个科技保险共同体的年内落地，或许只是这场深层变革的开端。