甲骨文股价暴涨，A股云计算公司受关注（附股）

近期，A股云计算概念股表现格外引人注目，工业富联、海光信息、中科曙光、盛科通信等多股纷纷大涨。那么，云计算概念股为何走强？

甲骨文股价暴涨

作为全球企业IT软件龙头公司，甲骨文的云业务展现了巨大的成长潜力，A股市场云计算公司受关注。

甲骨文是全球领先的企业级软件、数据库及云计算服务提供商。美东时间9月10日，美股甲骨文公布2026财年一季度财报后，股价单日破纪录暴增，盘中涨幅一度超过40%，收盘时涨近36%，股价达历史新高，收盘为328.33美元/股，公司市值超9300亿美元。

除了亮眼的财报表现外，另一助推其股价大涨的因素是甲骨文最近获得的大订单。据悉，甲骨文已经与OpenAI签署协议，后者将在约五年内从甲骨文采购价值3000亿美元的计算能力，这也是史上规模最大的云服务合同之一。

多家机构集体上调甲骨文目标价。杰富瑞投资银行将甲骨文的目标价从270美元上调至360美元，并指出云业务增长和订单积压意味着还有很大的增长空间。加拿大丰业银行(Scotiabank)将甲骨文目标价从300美元上调至350美元。

海内外AI落地均值得期待

业内分析指出，甲骨文的合同金额激增，意味着AI浪潮带来的云计算需求仍在不断增长，打消了部分投资者对于AI泡沫的担忧。同时，这也预示着全球云计算市场，特别是AI算力服务市场，正在进入新一轮高速增长期。

从国内AI产业落地来看，近日出台的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》(简称《意见》)，围绕科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作领域开展“人工智能+”重点行动，推动人工智能与经济社会各领域各行业广泛深度融合。

上海市人工智能行业协会秘书长钟俊浩表示，《意见》的出台标志着我国AI发展进入规模化、生态化、深水区的关键阶段。展望下半年，AI技术将在“AI+工业”、人形机器人、智能体等应用场景领域持续渗透，在经济社会发展各领域普及。

以“AI+工业”为例，AI与工业的融合将突破单点应用，向全流程协同进化。人工智能已经对钢铁、航空、船舶、纺织、工业母机等各领域实现了工艺流程层面的赋能。接下来，一方面会有更多的工业门类结合AI，形成工艺和参数的调优，具有广阔的发展空间；另一方面，AI正在从工艺单点调优，向整体流程优化进行变革，从而进一步提升整体工业制造水准。

云计算概念股

A股市场上云计算概念股有200多只，其中中国移动、海康威视、工业富联、科大讯飞等个股均有20多家机构评级，焦点科技、中天科技、紫光股份、宇信科技等个股均有10多家机构评级。

从产业链角度看，这些公司涵盖了云计算基础设施、平台软件、应用服务等各个环节。在AI算力需求爆发的背景下，上游的服务器、光模块、芯片等硬件设备厂商，以及中游的云平台服务商、下游的行业应用解决方案提供商，都有望受益于本轮AI驱动的云计算投资浪潮。

光大证券表示，AI算力、智能驾驶等终端需求提升，推动全球半导体行业市场规模增长。2025年上半年，在AI算力、数据中心、智能驾驶等终端需求的共同拉动下，全球半导体行业在2024年复苏的基础上进一步增长，产业链景气度持续提升。

国盛证券指出，近期光通信板块经历了显著波动。然而，海外AI算力领域的大额订单与强劲需求表明，光模块行业的基本面依然稳固，AI驱动的算力扩张周期远未结束。短期市场的情绪化调整反而为投资者提供了更优质的配置时机，中长期我们依旧坚定看好光模块赛道。

西部证券认为，在生成式AI模型快速发展，应用加速落地的背景下，AI算力基础设施持续迭代，并获得有望加速建设，与客户存在较强商业绑定关系的行业头部企业有望获得弹性较大、确定性较高的增长。