从“规模驱动”到“价值深耕”：马上消费十年重构增长逻辑

在当前经济持续回升向好的关键阶段，国家正通过​​适度宽松的货币政策​​和​​一系列扩大内需的政策​​精准发力。中国人民银行强调落实落细相关货币政策，加强逆周期调节，并扎实做好金融“五篇大文章”，以加力支持科技创新、提振消费、小微企业等重点领域。同时，国务院近期也密集部署扩大内需政策，旨在全方位激发市场活力

作为连接金融与消费市场的桥梁，消费金融以其小额高频、普惠金融的特点在助力居民消费升级、推动实体经济发展等方面发挥了重要作用。截至目前，全国31家持牌消费金融公司“百花齐放”——通过创新金融供给培育有效需求，共同构成了金融支持经济社会高质量发展的拼图。但与此同时，严监管、日益激烈的市场竞争、消费需求仍有提升空间等系列因素导致了消费金融降速增长，“高质量增长”愈发成为监管要求和行业发展的关键词。

在这一进程中，作为一家人工智能技术驱动的数字金融机构，马上消费金融股份有限公司(以下简称“马上消费”)，以创新和科技驱动发展，在合规框架内精准把握市场所需，走出了一条自主科技创新与合规经营的稳健发展之路，并为行业探索出优质金融助力高质量发展的独特路径和有益经验。

严监管、强竞争与精细化经营：筑牢高质量发展根基

自2009年开始试点，国内消费金融公司至今已发展10多年，期间在互联网技术发展和居民消费观念转变等因素推动下，行业迎来一波爆发式增长。叠加消费金融牌照“开闸”，在传统以银行为代表的金融资本外，互联网和产业资本纷纷入局，当前以马上消费为代表的头部机构也在2015年赶上了这趟“东风”，入局消费金融。

早期消费金融公司较为依赖线下网点和第三方合作场景进行规模扩张，但随着获新客户的成本高企、共债风险增加，追求规模增长难以为继。很多消费金融公司一方面通过人工智能、大数据、云计算等数字技术，成功打破物理网点地域局限，逐步打造从营销获客、用户运营、风险管理至资产管理的全流程智能化体系，运营效率逐步提升，精细化经营和价值深耕成为行业方向；另一方面通过自主经营模式，增加业务发展的韧性和可持续性。以马上消费为例，2019年实现战略大转型，业务由线下全部转为线上，依靠自营模式实现线上自主获客，其成功的运营模式具备行业创新性，也让马上消费在风云变幻的市场中或政策调整时拥有极强的经营自主权。

再从监管要求和外部环境发展趋势来看，高质量发展成为消费金融发展的主线任务。一方面，监管政策的持续完善，如2024年3月18日，国家金融监督管理总局发布新版《消费金融公司管理办法》；同年12月20日，该局又出台《消费金融公司监管评级办法》。监管更加体系化精细化，总体聚焦行业的稳健和高质量发展——不追求规模扩张，严控风险，为用户提供持续价值。在此背景下，以马上消费为代表的持牌经营机构获得了更合规、稳健的发展优势，突出体现在其以“小额分散”“场景结合”“数据决策”“系统支撑”“稳健灵活风控策略”五大发展原则进行经营，夯实了企业持续稳健发展的根基。

另一方面，包括消费金融行业在内诸多金融机构的价值评判正从单一财务维度向"商业价值+社会价值"双重标准转变，这要求消费金融公司用“金融+社会”双重视野去审视所有的业务、流程、产品和服务。行业先行者已经开始从理念和实践层面全面落实。以马上消费为例，董事长赵国庆曾多次强调，规模不是马上消费追求的唯一目标，要将科技和闭环能力放在第一位，以企业社会责任为内核价值，把责任与担当融入高质量发展中。

事实上，自2015年成立以来，在充分竞争的消费金融行业中，经过10年的发展，马上消费聚焦普惠金融，坚守长期主义与科技创新的核心竞争力，稳居行业前沿。

数智化赋能：把“关键变量”转化为“最大增量”

基于面临小额高频交易、用户需求多样以及风控难度高等挑战，消费金融公司普遍通过科技创新和数智化应用推动服务模式和管理效率的全面升级。但从企业“立企之本”的层面把科技创新置于战略高度，马上消费在消费金融行业中打造出了特色，显示出了极大的定力和决心。根据马上消费董事长赵国庆在一本为八周年出版的内部书籍《创业之路》中回忆，企业首笔自主研发经费3000万元就是他个人自掏腰包，创业之初就立志打造以科技为驱动的金融机构。截至2025年9月底，企业已打造了一支超3400人，占员工总数75%以上的科研队伍，紧跟科技前沿趋势，推动行业服务标准升级。

马上消费的科技创新之路有几个显著特点：一是定力大且强调自主，从创立之初，马上消费就确定了“能力全闭环、科技全自主”的发展方向，并从0到1建设了超1000个，覆盖风控、客服、营销、资管业务全流程，处于全行业前沿的核心科技系统。二是长期主义的持续投入，据了解，自成立起，马上消费在科技发展上分阶段按照年收入的3%、5%、8%进行投入，2016—2018年投入3%，2019-2022年投入5%，2023年投入8%，未来，将提升到10%的投入比例，至今已经累计投入超40亿元。

值得一提的是，基于多年来科技创新的投入和实践，马上消费开始将技术赋能更多业务场景、外部生态乃至更广阔的社会民生领域，其身份也从一个纯粹的“技术使用者”蜕变为“技术创造者”以及“技术外化赋能者”。比如在提升金融服务质效上，马上消费于2023年8月自主研发出首个金融领域大模型“天镜”，经过两年的开发迭代，“天镜”3.0 已覆盖营销、客服、用户运营、企业智能等零售金融的八大领域，全面服务超2亿用户，开启了从个体智慧到群体智慧的系统性跃迁。与以往模型不同，它不再仅依赖逻辑学习，而是深入挖掘企业中散落的隐性经验。通过独创技术，将员工轨迹、业务日志等非结构化数据转化为大模型可理解的结构化知识，实现对个体最佳实践的系统性萃取。在决策过程中，“天镜”3.0能实现同频匹配最佳服务路径，形成从局部最优到全局最优的决策同频，为客户提供精准、高效的服务。此外，“天镜”3.0还具备协同进化的能力，通过建立反馈闭环，驱动集体认知的不断迭代，对营销转化率、服务满意度等多项关键指标进行实时监测，一旦发现某些策略效果不佳，就会自动触发流程优化。

作为一家技术驱动的数字金融机构，马上消费于 2017 年成立人工智能研究院，推出包括“天镜”在内的多款AI产品。截至2025年9月底，马上消费累计申请发明专利超2800件，位居全国金融机构 Top10，位列全球第7，主导或参编包括IEEE在内的国内外标准超百项，获得金融科技权威认证四十余项。

在更广阔的社会民生等领域，马上消费的技术赋能也取得显著成效。为解决日益严峻的老龄化问题，特别是老年人情感陪护的现实问题，马上消费基于大模型和具身智能技术，自研了一款情感大模型养老陪护机器人“裴裴”。这款机器人聚焦老年人日常需求，开发了智能情感陪护、数字素养提升、健康安全守护、娱乐休闲服务、生活辅助管理等5大模块功能，贴近老年群体日常生活，赢得好评。据了解，2025年3月，“裴裴”已入驻重庆市第一社会福利院，成为解决老龄化社会情感陪伴难题的创新样本，也展示了数字金融机构在未来新的机遇和空间。“公司成立10年以来，我们坚守长期主义与科技创新，积极助力数字金融行业创新，更好地服务了更多用户，带动了更多消费。”按照马上消费董事长赵国庆的思考，马上消费力图让科技创新以及数智化赋能这一企业发展的“关键变量”转为未来发展的“最大增量”。

“金融+社会”双重视野、科技能力与社会责任：行业发展新“责任方向”

践行普惠金融，服务经济社会发展大局，这是对消费金融公司的业务发展定位，也是企业的社会责任范畴。尤其在社会老龄化进程加快、绿色发展、支持乡村振兴和实体经济发展等战略背景下，以马上消费为代表的头部机构充分发挥科技优势，加大对相关领域的支持力度，全方位践行社会责任。

回望10年来马上消费的经营和履责之路，有几条新模式可为行业提供经验启示。

一是从“金融+社会”双重视野和评价体系，系统践行自身的业务和社会责任。在马上消费看来，企业经营的宗旨要从“资本”转向“人本”，不能考虑利润和资本回报，而是要同时承担社会责任和经济利益，唯有将企业自身发展融入更广阔的经济社会大势中，才能获得可持续的发展动能。比如作为扎根重庆10年的数字金融机构代表，马上消费依托重庆“智造重镇”建设机遇，立足重庆、服务全国，截至2025年9月底，已累计纳税超120亿，服务用户超2.2亿，直接带动就业人数超4500人，曾先后获得国家高新技术企业、国家企业技术中心等十余项重大荣誉，连续七年上榜中国服务业企业500强和重庆企业100强。其中，马上消费还通过坚持引进与培养并重的人才战略，先后吸引了一大批国内外高端科技与金融人才齐聚重庆，助力西部金融中心建设，实现企业自身与植根区域的共同发展。

二是结合自身禀赋和优势，以科技创新赋能社会责任，让企业履责可持续更长远。典型例子体现在马上消费在覆盖重庆22个区县落地的“富慧养”智慧养殖项目上。“富慧养”项目依托AI、大数据、物联网等先进技术，为散养鸡提供了一整套智能化管理解决方案——通过全方位的智能监测系统，清晰实时了解数以万计散养鸡的数量、体重、体温等关键指标，降低人力管理成本，提升出栏率；同时，在该系统的加持下，提升了养殖户的信用评级，让银行和保险公司愿意为他们提供金融支持。目前，该项目带动就业人数及临时用工1600人，增收超1500万元。“富慧养”智慧养殖项目，也因此作为重庆智慧农业方案代表，荣登农业农村部智慧农业典型案例，取得了经济和社会效益的双重收获。

最后，要将社会责任以及价值追求持续融入企业的全流程、全产品和企业文化中去。比如在践行绿色金融方面，一方面，运用 AI、云计算等技术，打造先进的数字化办公智能平台，截止目前累计碳减排288万吨；通过举办“低碳生活节”等促销活动，把环保理念和价值传递给消费者；另一方面，迭代上线个人碳账户平台“马上绿洲”，截至2025年9月底，累计开通个人碳账户585 万 万个，累计减碳量8498.88吨，让绿色植入企业文化，成为每一个“马上人”的日常。

结语

回望以马上消费为代表的消费金融公司的过去10年，行业在严监管底线、数智化引擎、促消费和金融“五篇大文章”等积极政策利好下持续进化。特别是进入2025年，随着行业性政策助贷新规的出台，消费金融正步入新的发展时期。展望未来，以马上消费为代表的金融科技驱动型企业，必将凭借其创新基因和技术优势，在服务实体经济、促进消费升级的新征程中谱写更加辉煌的篇章。