十城公积金余额逼近4万亿折射住房金融改革紧迫性

大湾区经济网深圳讯，北京、上海、深圳、广州等10个重点城市住房公积金缴存余额总量已达3.9万亿元，其中上海、北京余额均超8900亿元。缴存持续扩容背后，是资金使用效率不足的现实困境，凸显了公积金制度深化改革的紧迫性。

公积金制度的初衷是支持职工住房消费，但近年来受房地产市场调整、贷款额度限制等因素影响，提取与贷款规模未能同步增长。以深圳为例，2025年提取额占当年缴存额比例达91.06%，但多数用于偿还购房贷款本息，新增贷款投放有限。大量资金沉淀在账户中，不仅未能充分发挥住房保障功能，还面临保值增值压力。

结构性问题值得关注。一方面，一线城市房价高企，公积金贷款额度往往无法覆盖购房总价，导致“贷不足、用不上”；另一方面，灵活就业人员、新市民等群体缴存比例上升，但其住房需求与传统缴存职工存在差异，现行提取政策未能完全匹配。例如，苏州2025年新开户缴存人中灵活就业人员占比达23.79%，如何优化政策适配成为新课题。

改革方向已渐明晰。“十五五”规划纲要提出深化公积金制度改革，扩大使用范围。当前，各地正探索拓宽使用场景，如租房提取、老旧小区改造、加装电梯等。但更深层次的挑战在于打破区域壁垒，推进公积金异地流转。粤港澳大湾区作为人口流动高度活跃的区域，亟需建立跨城互认互贷机制，让公积金跟随人走，更好服务新市民安居。

从宏观视角看，盘活存量公积金对稳增长、促消费具有多重意义。通过创新金融工具，将部分沉淀资金定向支持保障性住房建设、城市更新等领域，可实现民生改善与经济发展的良性循环。