华夏银行一季报解读：营收扩张，净息差回升，高质量发展态势持续向好

4月29日晚，华夏银行披露一季报。报告期内，营业收入同比大幅增长35.33%，存贷款规模实现近年同期最快增速，净息差逆行业趋势小幅回升。综合来看，华夏银行在2026年开局交出了一份稳中有进、亮点显著的经营答卷。

营业收入：同比增长35%，利息净收入稳步增长

2026年一季度，华夏银行实现营业收入246.22亿元，增幅35.33%。这一增速在股份制商业银行中位居前列，也是华夏银行近年来一季度营收增速的最高水平。

其中，利息净收入稳步增长。报告期内实现利息净收入176.69亿元，同比增长13.66%。背后的逻辑是贷款规模快速扩张带来的息收增量，以及负债端成本持续压降——利息支出从上年同期的189.57亿元降至167.00亿元，同比下降11.91%，负债端成本改善成效显著。手续费及佣金净收入17.06亿元，同比增长2.46%，增幅温和，延续回暖态势。

存贷款双扩张：近年同期最快增速，规模效应持续释放

规模是商业银行经营的底盘。华夏银行拿出了一份让市场眼前一亮的规模数据。

贷款总额27,666.35亿元，较上年末增加1,999.69亿元，增长7.79%；存款总额25,449.92亿元，较上年末增加1,632.93亿元，增长6.86%。两项增速均为近年同期最高水平，资产总额亦突破48,785亿元，稳步迈向5万亿台阶。

贷款的快速放量，体现了华夏银行在信贷资源配置上的主动进攻姿态——加快对实体经济的资金投入，尤其是在宏观政策积极扩内需的背景下，银行信贷的规模优势将转化为未来利息收入的持续支撑。

净息差回升：利差管理成效初现，修复趋势值得关注

净息差是商业银行盈利能力的核心指标之一，也是近年来银行业普遍面临的压力所在。在这一背景下，华夏银行2026年一季度净息差为1.63%，较上年同期上升0.06个百分点；净利差为1.66%，较上年同期上升0.04个百分点。

一方面，贷款定价在年初重新锚定，新投放贷款的综合收益率保持相对稳定；另一方面，更为关键的是负债成本的下降——多次降准降息的政策效应逐步传导，存款成本持续走低，大幅缓解了资产端定价下行的压力。

在同业净息差普遍承压的行业大环境中，华夏银行实现息差回升，表明其利差管理策略正在产生实质效果。

资产质量：不良率保持稳定，风险抵御能力持续增强

资产质量是判断银行经营健康度的重要维度。2026年一季度末，华夏银行不良贷款率为1.55%，与上年末持平；拨备覆盖率146.37%，较上年末提升3.07个百分点；贷款拨备率2.27%，较上年末提升0.04个百分点。

不良率保持零漂移，在贷款规模快速扩张的背景下实属不易——意味着新投放贷款的整体质量处于可控水平。拨备覆盖率和贷款拨备率的双双提升，进一步增厚了风险"安全垫"。

值得关注的是，报告期内信用减值损失达115.24亿元，同比翻倍(上年同期57.08亿元)。这一数字看似较大，但透过现象看本质：加大减值计提，恰恰是华夏银行主动夯实资产质量和消化风险的体现，而非经营质量恶化的信号。管理层在季报中亦明确指出，继续保持较大清收处置力度，不良贷款核销较去年同期增加。

净利润：小幅承压，但扣非后实现正增长

报告期内，华夏银行归属于上市公司股东的净利润49.87亿元，同比下降1.50%；扣除非经常性损益后净利润49.88亿元，同比增长1.71%。

净利润的小幅下滑，与信用减值损失大幅计提密切相关。如前所述，这是一种主动选择而非被动承压——加大拨备、提升风险覆盖能力，是对未来经营质量的有力保证。剔除这一主动因素，扣非净利润实现正增长，印证了核心盈利能力的稳健。

综合来看，华夏银行正处于规模扩张加速与经营质效提升的双轮驱动阶段。对于中长期投资者而言，这份财报所传递出的战略执行力与经营韧性，值得关注。