圆石投资微信下达交易指令违规被责令改正 私募行业合规警钟再鸣

大湾区经济网讯（余海霞）据媒体消息，广东证监局近日公布行政监管措施决定书，对广州市圆石投资管理有限公司采取责令改正监管措施。该公司在开展私募基金业务中存在两项违规：委托无销售资格机构募资，以及主要通过微信等方式下达投资交易指令且未妥善保存相关记录。监管部门要求其30日内提交书面整改报告，彰显持续强化行业规范、保护投资者权益的监管决心。

决定书指出，圆石投资委托无资质机构募资违反《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定；通过微信下达交易指令违反《私募办法》第二十六条关于记录保存不少于10年的要求。微信作为通用社交工具，虽具便捷性，但在信息安全、指令权威性、流程可追溯性等方面存在明显合规缺陷，难以满足金融交易场景的专业标准。

广东证监局责令圆石投资高度重视整改，对责任人员严肃问责并加强内部合规培训。随着私募行业规模扩大、业务复杂度提升，监管机构对合规内控的要求日趋严格，任何试图以效率为名绕过风控程序的行为都将面临严肃问责。

公开资料显示，圆石投资成立于2011年10月27日，实控人黄咏曾任职可口可乐IT部及多家公司总经理。中基协数据显示公司管理规模5亿至10亿元。此次处罚不仅暴露该公司内控薄弱问题，更折射出部分私募机构在快速扩张过程中对合规建设重视不足的共性问题。

业内人士分析，私募合规指令下达主要有四类方式：人工指令下达、系统自动指令下达、多级审批指令下达以及场外交易指令下达。各类方式均有明确的流程设计与记录要求，以确保投资决策的合规性、可审计性与责任可追溯性。微信等即时通讯工具因其非专用性、信息易篡改、难以长期存档等特性，无法满足金融交易场景下的合规要求。私募机构应建立专用指令系统或采用企业级通讯方案，杜绝使用个人社交工具处理核心交易指令。

近年来微信相关私募罚单频现，监管对此保持高压监控。2025年12月，深圳前海鹏铁投资因微信向不特定对象宣传推介基金被出具警示函；2026年2月，北京允泰因微信披露信息不全面被公开谴责；上海证监局2025年12月对某私募经理通过微信泄露未公开信息处以警告并罚款20万元。系列案例表明，任何违规行为都可能引发连锁监管反应。

圆石投资事件再次敲响行业合规警钟。在金融科技快速发展背景下，私募管理人须从制度建设、流程管控、系统投入、人员培训等多维度筑牢合规防线，平衡效率与合规，赢得投资者信任，实现可持续发展，为行业健康生态贡献力量。

本文为大湾区经济网作者余海霞综合自公开信息整理