又一只ETF突破百亿，半导体设备为何持续“吸金”？

半导体设备赛道正迎来属于它的高光时刻。Wind数据显示，截至6月23日，半导体设备ETF易方达(159558)近3个交易日合计“吸金”近14亿元，最新规模突破100亿元，成为又一只百亿级行业主题ETF。

中证半导体材料设备主题指数从A股市场中选取40只业务涉及半导体材料和设备的上市公司，呈现“设备为主、材料为辅、集中度高”的特点。

从行业分布来看，中证半导体材料设备主题指数高度聚焦，半导体设备和半导体材料两大方向合计占比接近90%。其中半导体设备权重约66%，覆盖刻蚀、薄膜沉积、检测等核心环节；半导体材料权重约23%，涵盖硅片、光刻胶、电子特气等关键耗材领域。这种“设备+材料”，让指数能够较为完整地捕捉半导体制造上游产业链的投资机会。

表：中证半导体材料设备主题指数前十大成份股

注释：数据来源Wind，截至2026年6月23日。

前十大成份股中，中微公司和北方华创合计权重接近27%，是绝对的双龙头。中微公司是国内刻蚀设备龙头，北方华创则横跨刻蚀、薄膜、清洗等多个设备环节。拓荆科技、长川科技、华海清科等分别聚焦薄膜沉积、测试分选和化学机械抛光等细分赛道，各自在所处的细分领域具备较强的竞争壁垒。

半导体设备究竟凭什么持续吸引资金涌入？核心逻辑来自两个层面。

第一层是AI算力需求驱动下的全球扩产周期。台积电、三星、SK海力士等全球晶圆厂巨头持续加大资本开支，TrendForce最新预测显示，2026年全球九大晶圆厂资本支出将达8300亿元，同比大幅增长79%。国内方面，长鑫科技科创板IPO招股说明书显示，预计2026年上半年营业收入达1100亿至1200亿元，同比增长超6倍，归母净利润500亿至570亿元，同比增长逾22倍。国产存储龙头业绩的爆发式增长，充分验证了AI算力浪潮下产业链上游的景气度正在加速兑现。

第二层是国产化的长期确定性。不管外部环境如何变化，国内晶圆厂扩产的方向不会变。长鑫、长存等头部厂商的产线建设持续推进，先进制程、先进封装等环节对国产设备的需求持续释放。高盛最新研报将国内半导体设备企业的市场占有率从2025年的26%逐年上调至2028年的40%，国产替代正在从“讲故事”走向“交业绩”。

总结而言，半导体设备板块兼具高景气度和高确定性两大特征。进入中报业绩披露期，市场对“有订单、有业绩、增长确定”的资产偏好进一步强化，半导体设备企业订单周期长、收入确认节奏清晰，相比其他科技赛道具备更高的业绩能见度，有望在业绩披露期持续获得资金关注。

规模较大通常意味着买卖时的冲击成本较低，市场认可度也较高。半导体设备ETF易方达(159558)最新规模达107亿元，较年初增长超5倍，可帮助投资者便捷配置半导体材料与设备产业。对于没有股票账户的场外投资者，也可以通过易方达中证半导体材料设备主题ETF联接基金(A/C：021893/021894)进行布局。