OECD：2026年消费者金融风险监测报告

随着全球金融体系加速数字化，消费者金融风险正从传统信贷风险逐步转向数字生态风险报告认为，在通胀虽有所缓和但仍高于疫情前水平、利率维持相对高位、数字金融快速扩张的背景下，消费者正面临经济环境风险、消费者自身脆弱性以及金融机构行为风险三重压力叠加，金融消费者保护进入新的监管阶段。

数据显示，金融诈骗已成为全球最突出的消费者金融风险。85%的受访司法辖区将金融诈骗列为最重要风险，69%的地区表示2025年金融诈骗案件较2024年继续增加，并预计2026年仍将进一步恶化。AI生成内容、深度伪造、身份盗窃、网络钓鱼以及社交工程攻击不断升级，使数字金融创新与风险同步扩张。与此同时，数字化虽然提升了金融服务覆盖率，却也因银行网点减少、算法决策透明度不足及客户服务渠道弱化，使数字能力和金融素养较低的人群面临更大的金融排斥风险。

居民债务压力继续成为影响家庭金融韧性的核心变量。63%的司法辖区将居民高负债列为最重要需求侧风险，仅次于金融诈骗。高利率环境推高借贷成本，而线上贷款、先买后付等数字信贷产品快速普及，在提高融资便利性的同时，也增加了消费者低估真实融资成本的可能。报告指出，消费者信贷投诉主要集中于收费过高、产品性价比不足、信息披露不充分以及催收行为等问题，反映出消费者保护重点正由单纯产品监管转向全生命周期风险管理。

金融产品复杂化正在推动消费者权益受损范围进一步扩大。报告显示，数字资产已成为投资领域最主要的消费者风险来源，接近80%的司法辖区认为其已成为投资市场的重要风险点。同时，2024年至2025年间，70%的司法辖区监管机构收到的消费者投诉总量继续增长，涉及银行支付、消费信贷、保险、投资及养老金等多个领域。信息披露不足、误导性营销、不适当销售及未经授权的金融活动成为投诉持续增长的重要原因，显示产品创新速度正在超过普通消费者风险识别能力。

面对不断升级的消费者金融风险，全球监管框架正在由事后处置向前瞻治理转型。报告建议，各国应强化基于G20/OECD金融消费者保护原则的监管体系，利用SupTech、数据分析及风险监测技术提升市场行为监管能力，并加强金融监管机构、网络安全部门、执法机构及行业组织之间的协同治理。同时，应持续提升消费者数字金融素养，完善价格比较工具、风险提示机制和重点人群金融教育，以增强消费者抵御风险的能力。

从长期趋势来看，消费者金融风险已由单一经济周期风险演变为数字技术、宏观经济和市场行为共同驱动的系统性风险。未来金融市场竞争优势不仅取决于产品创新能力，更取决于风险治理能力和消费者信任建设水平。随着人工智能和数字金融持续普及，金融消费者保护将逐步成为全球金融监管改革的重要主线，而建立更加透明、公平和可信的金融生态，将成为未来金融高质量发展的关键基础。