弱势行情凸显结构性机会！WAIC 临近催化物理AI赛道 「智能物种」第一股量化派冲高28.50%

2026年7月17日，A股、港股市场整体走弱，市场情绪偏谨慎。截至午间收盘，上证指数、深证成指、创业板指全线收跌，超四千只个股下跌，多数科技成长板块承压明显。不过市场结构性特征显著，恰逢2026世界人工智能大会开幕在即，物理AI、具身智能赛道迎来密集产业事件催化预期，成为弱势行情中的稀缺亮点。板块内个股走势分化，部分核心标的逆势走强，展现出较强的资金抗跌属性。

港股标的量化派（02685.HK）今日走出独立行情，逆势大幅拉升，行情表现远超大盘。数据显示，该股昨日收盘价为17.12港元，今日盘中最高触及22.00港元，日内最大涨幅达28.50%，截至午后盘面，个股依旧维持高位震荡，在全市场普跌的环境中实现强势突围。

本轮物理AI、具身智能赛道行情异动，驱动逻辑不局限于短期资金博弈，背后是全球产业技术迭代与行业事件催化共同作用。近期全球物理AI产业链持续落地利好，英伟达密集推出物理AI硬件新品、特斯拉Optimus人形机器人量产进度提速，叠加多家日本工业机器人巨头入局物理AI联盟，行业逐步走出纯概念炒作阶段，进入技术验证与商业化探索并行的阶段。与此同时，本届世界人工智能大会集中展出超两百款具身智能终端，直观展现赛道产业化成果，进一步强化了市场对物理AI落地应用的预期。

从A股板块表现来看，今日具身智能、机器人板块整体随大盘调整，走势呈现明显分化。机器人主题ETF盘中小幅回落，埃斯顿、博杰股份等多数硬件制造标的跌幅居前，整体赛道情绪偏谨慎。但细分领域差异化优势凸显，相比传统机器人硬件企业，市场资金逐步偏好技术壁垒高、商业化路径清晰的算法与场景落地类标的。不少市场分析认为，赛道内部资金正在向具备场景落地能力的算法标的倾斜。

本轮量化派股价走强，核心源于两大利好，一是公司近期引入国富量子6000万港元战略投资，专项加码物理AI基座模型研发；二是其物理AI业务的技术验证与战略转型预期。相较于传统通用AI软件赛道，公司聚焦消费与餐饮实景场景推进具身智能技术迭代，已在模拟餐饮后厨工况环境完成多轮物理AI实操技术验证，打磨出适配开放物理环境的自主作业与智能交互能力。不同于行业多数企业聚焦硬件设备制造，量化派主打物理AI基础模型与通用技术能力输出，依托自身消费数据与场景积淀搭建技术底座，精准贴合物理AI从纯算法迭代走向实体场景落地的产业趋势，也是其短期获得市场资金重点关注的核心原因。

整体来看，当前A股、港股科技板块整体处于估值修复调整阶段，市场风险偏好偏低，短期行情仍以结构性机会为主。物理AI、具身智能作为人工智能产业的核心演进方向，随着技术持续突破、终端产品不断落地、产业生态逐步完善，长期成长逻辑正在持续得到产业进展支撑。短期板块虽有震荡，但赛道确定性持续提升，资金正逐步摒弃纯炒作标的，聚焦具备真实技术储备、落地场景清晰的优质企业。

本轮赛道走势分化，也被不少分析视作物理AI产业加速优胜劣汰的信号，后续行情将更多依托基本面驱动。在大盘尚未企稳的背景下，具备技术优势和场景落地能力的细分龙头，后续行情更多依靠基本面驱动，市场资金或将持续筛选拥有真实技术储备、落地场景清晰的企业。